まず、社会には、
①資金の貸し手：貯蓄などでお金に余裕がある人（家計など）
②資金の借り手：設備投資などで資金を必要としている人（企業など）
がいます。
金融とは、この両者を結びつけ、お金を融通することです。
その結びつけ方（ルート）に、間接金融と直接金融の2種類があります。
お金の貸し手と借り手の間に、銀行などの金融機関が仲介役として入る方法です。
お金の流れが、銀行などを間接的に経由するので、この名前がついています。
貸し手（家計など）は、銀行に自分のお金を「預金」します。
銀行は、その預金をもとに、お金を必要としている借り手（企業など）に「貸し出し（融資）」をします。
①貸し手側の利点（メリット）：
● 安全性が高い: 預金保険制度などにより、もし銀行が倒産しても、一定額までは預金が保護されます。
● 専門的な知識が不要: どこにお金を貸すかは銀行が判断してくれるため、貸し手は貸し倒れのリスクなどを考える必要がありません。
②借り手側の利点（メリット）：
● 不特定多数の預金者から集まった大きなお金を借りることができる。
③日本の特徴：
日本では、伝統的にこの間接金融が中心となって、経済が発展してきました。
企業の資金調達は、銀行からの借り入れに頼る割合が非常に高いです。
貸し手 → 【銀行】 → 借り手
（間に銀行が入る）
お金の貸し手（投資家）が、金融機関を介さずに、直接、借り手（企業など）に資金を提供する方法です。
借り手（企業など）は、資金を調達するために「株式」や「債券（社債など）」を発行します。
貸し手（投資家）は、その企業の株式や債券を、証券会社などを通じて直接購入します。
これがお金となって、企業に渡ります。
①貸し手（投資家）側の利点（メリット）:
高いリターン（収益）が期待できる：企業の業績が良ければ、株価が上がったり、高い配当金がもらえたりします。
②貸し手（投資家）側の欠点（デメリット）:
リスクが高い：企業の業績が悪化すれば、株価が下がって損をしたり、最悪の場合、会社が倒産して投資したお金が戻ってこなかったりするリスクを、投資家自身が負います。
③借り手（企業）側の利点（メリット）:
銀行からの借り入れと違い、原則として返済の必要がない資金（株式の場合）を調達できます。
多くの投資家から、一度に巨額の資金を集めることができます。
④アメリカなどの特徴：
アメリカなどでは、この直接金融が非常に発達しており、企業は株式や債券の発行によって資金調達を行うのが一般的です。
貸し手（投資家） → 借り手（企業）
（間に銀行は入らない）
※証券会社は、あくまで取引の「仲介」や「窓口」であり、銀行のように自分がお金を預かって貸し出すわけではありません。
| 項目 | 間接金融 | 直接金融 |
|---|---|---|
| お金の流れ | 貸し手 → 銀行 → 借り手 | 貸し手（投資家） → 借り手（企業） |
| 主な手段 | 預金と貸し出し | 株式や債券の発行 |
| リスクの所在 | 銀行が、貸し倒れなどのリスクを負う。 | 投資家が、株価下落などのリスクを負う。 |
| 貸し手の収益 | 銀行預金の利子 （リターンは低いが、安全） |
株式の配当や値上がり益 （リターンは高いが、リスクも高い） |
| 中心的な国 | 日本、ドイツなど | アメリカ、イギリスなど |
近年、日本でも貯蓄から投資へという流れの中で、この直接金融の重要性が高まっています。
間接金融と直接金融が、車の両輪のようにバランスよく機能することが、経済の発展にとって重要だと考えられています。